票据中介为何发展的如此繁荣？
2020-03-19 16:42:18   来源：东方头条   

原标题：票据中介为何发展的如此繁荣？

票据中介是指为企业或金融机构办理票据贴现、转让、买卖、信息撮合等相关服务、以获取佣金或交易价差为目的的企业或个人。那么，票据中介为何发展的如此繁荣呢？且随小编一起往下阅读，答案即刻揭晓！

（一）企业对票据中介的需求

1、降低融资成本的需求。相对于贷款融资，票据融资审批流程较短、融资成本低，逐渐成为企业主要的融资方式，而票据中介可以通过控制的壳公司开展关联交易、变造小额增值税发票来提供所需的贸易合同、增值税发票等要件，满足企业为融资而申请开立票据的要求。

2、票据快速变现的需求。出于审慎原则，资金头寸或信贷规模的限制，部分商业银行仅选择大型企业、信誉较好或有业务往来的企业开展票据业务且实行权限审批制，部分中小微企业收到票据后不能及时获得贴现、持有到期后的托收等相关银行服务，票据中介利用企业急于变现的需求大量从企业收票，手续简单，甚至不需要合同、发票等真实贸易背景材料，只要票据真实，资金可快速到账。

（二）商业银行与票据中介合作的动力

1、有利于银行揽储和调节信贷规模。由于票据保证金计入存款，银行为完成揽储任务与中介合作对其票据贴现，增加存款余额，同时将这部分存款作为保证金继续签发票据，循环往复形成票据空转，在账面上虚增银行存款。此外，银行通过收缩、扩张票据贴现和转贴现余额，调节信贷规模，虚增贷款余额压降不良贷款率，为银行与票据中介合作创造了条件。

2、有利于增加中间业务收入。银行开展票据业务，能够收取手续费、赚取利差，尤其是2014年8月银行承兑费率市场化改革之后，票据业务更是成为银行增加中间业务收入的重要途径。部分中小银行大力开展票据业务，需要票据中介在交易信息、票源上予以支持，尤其对于负债规模大、资产规模小、中间业务能力不足的农村金融机构，配合中介机构参与票据交易的意愿更强，构成票据市场的重要买方。

（三）票据中介的套利需求

《票据法》 规定票据只能由银行来贴现，贴现主体少而单一，专业服务机构的缺乏造成票据市场信息不对称，部分持票人甚至不知道如何办理贴现。票据中介利用其信息和资金优势，在汇票鉴定、信息查询、与银行合作等方面都有便利条件，收进大量票据后具有多种获利手段，套利空间较大。

（四）票据中介监管存在空白

1、票据中介缺乏监管主体。目前没有明确的法律法规对票据中介及其业务进行监管。中小企业为融资而虚构贸易背景，商业银行为调整表内外业务而增加票据资产，这是票据中介快速发展的土壤，但无论是怎样的票据中介，均无监管机构对其业务的合规合法性进行监管，在市场分割环境下为票据中介寻租提供了条件。

2、真实贸易背景缺乏有效监控手段。企业间贸易结算方式错综复杂，即使不对应真实贸易，企业、票据中介也能够采取多种方式伪造、变造真实贸易背景的形式要件，或把之前同类商品贸易的增值税发票交给银行，银行审查并发现问题的难度较大。票据中介正是利用了银行缺乏有效监控真实贸易背景的漏洞，实现其违法套利的目的。

（以上内容来源于：融资线-银行快贴代理）