金融危机(Financial Crisis)是指利率、汇率、资产价格、企业偿债能力、金融机构倒闭指数等金融指标,全部或大部分出现恶化,致使正常的投融资活动无法继续的情况。
以上是「金融危机」的定义,我们可以结合当下的情况参照定义中罗列的金融指标逐一进行分析,以此来判断危机是否真的已经来临。
利率:全球央行都在降准、降息,按照目前的趋势,不用多久就会再次进入“负利率时代”;
汇率:当下汇率还算稳定,并没有发生较大的黑天鹅事件;
资产价格:股票、基金、期货、黄金为首的贵金属、原油为首的大宗商品价格都在大幅度下滑,形势并不乐观;
企业偿债能力:不久之前,带有国企光环的北大方正集团负债 3000 亿破产,如此体量的大公司都扛不住了,更多融资困难的中小微企业的偿债能力就更不用多说了;
金融机构倒闭:目前还没有发生;
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通过分析,我们不难发现当下的形势的确不容乐观,利空、风险占据了大头,所以把当下定性为「金融危机已经发生」也并不存在太多问题。
作为一个力量微弱、能力有限的普通人,面对当下的局面我们又应该怎么办?趋势的力量无法阻挡,时代的洪流无法逆转,我们应该如何使用智慧巧妙地降低风险,安全地度过危机?甚至于把握住难得的资产价格下行机遇,实现人生的转折和逆袭?
假如金融危机发生,会带来哪些影响?
想要巧妙地应对危机,我们首先需要明白:危机到底会带来哪些“变数”,会引发哪些黑天鹅事件?又会对于我们的日常生活带来哪些影响?
明白了我们即将遭遇的情况,才能提前有针对性地进行一些准备,采取一些预防措施。
(1)订单减少,企业亏损,员工失业
美国、欧洲这些发达国家,是我们制造业产品出口的重要客户,由于金融危机影响,他们的消费需求肯定会受到不小的冲击,进口货物大量减少,对于我们出口型为主的企业来说,无疑订单数量会在短时间内锐减,负债率较高抗风险能力较低的企业就会熬不过去。
企业不赚钱了、甚至是亏损了,想要在特殊时期活下去,那么只能“优化员工”了。
对于不重要的岗位,不具备核心技术能力的员工,就会被第一批“优化”。不少的互联网公司早在 2019 年下半年就开始了这一进程。对于经济状况更加堪忧的当下,公司优化员工的力度和幅度肯定会不断加码。
(2)资产价格大幅度缩水
我们居民所持有的房产、股票、基金、期货等等一系列的投资标的 、固定资产都有可能蒙受较大的亏损。
金融危机,说白了就是一场大规模的“资产再定价”,在大家的恐慌情绪中,大量的资产被抛售,那些存在泡沫的领域价格就会雪崩,市场会根据实际需求情况对于资产价值进行重新的评估。这个过程是非常痛苦的,2008 年当时的记忆我们应该还留有印象。
所以,大部分人不可避免地财富会遭遇缩水。
我们更需要留意的是:更大规模的量化宽松即将来袭,通货膨胀,货币贬值或许已经在所难免。量化宽松主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后,通过购买国债等中长期债券,增加基础货币供给,向市场注入大量流动性资金的干预方式,以鼓励开支和借贷,也被简化地形容为间接增印钞票。
各国应对危机的手段其实并不多,改革会触动很多人的奶酪,所以进展困难。而印钞票显然是阻力最小的应对方式。美联储已经在近日宣布了紧急降息,各国跟进降息的概率很大。
面对滔天的货币,我们的储蓄无疑会遭遇缩水。
面对金融危机带来的影响,我们应该如何应对?
(1)假如失业了,应该怎么办?
很多人可能压根就没有想过这个问题,觉得根本不可能会发生在自己身上,就像 1997 年的国企改革,2008 年大批出口企业的关门,谁都没有预料到失业真的会发生在自己身上,但是很多悲剧就是这么突如其来。
假如失业了,我们应该怎么办?
没有了收入来源,但是子女的教育、生活的开支甚至于几十年的房贷还是需要不断花钱,面对“硬性的开支”应该怎么办?
出售资产,回笼现金流。现在找工作不容易,当务之急是让生活平稳过度,不至于家庭入不敷出,资金链断裂。卖出股票、债券、基金、黄金这类的资产,使得家庭拥有维持半年左右的现金流储备。对于一些投资类的房产也可以考虑适时卖出。有了现金储备,即便没有收入,生活也不至于立刻陷入绝望,这样我们的心态也能从容不少。
找一份兼职赚些外快收入。谁也不知道危机会持续多久,即便危机结束,经济也不可能立刻复苏,企业招聘扩容也不会来的这么快。所以,找一份灵活性高的兼职,赚些生活费补贴家用还是有必要的。比如送个外卖、送个快递,参与成本和门槛都很低,卖些体力,每天就能有一定的收入来源。有了收入,心里也踏实点,不至于太焦虑。
提高核心竞争力,为找到一份高薪工作而赋能。我们的核心目标还是找到一份稳定的工作,但是当下就业市场形势严峻,企业大都在严格控制人力,所以想要找到一份称心的工作,并不容易。在巨大的竞争压力之下,想要脱颖而出,必定需要具备核心竞争力优势,具备足够多的专业技能,得到用人单位的认可。所以努力学习,厚积薄发是非常有必要的。
(2)资产遭遇大幅度缩水,我们又应该如何应对?
就以我国为例,在 2 月份,央行释放了大约 3.7 万亿的流动性,为了对冲肺炎的影响,国家又出台了几十万亿的基建投资政策。
在 3 月 13 日,央行又宣布将在 3 月 16 日进行定向降准,向市场释放大约 5500 亿的流动性。短短一个多月时间,释放的资金总额已经超过了 2008 年应对危机的总量。
所以说,大幅度的资产价格缩水,已经难以避免,我们作为普通人又应该怎么办呢?
持有现金,静待黎明。
有些朋友可能会觉得,面对资产价格的下行,我们不应该采取一定的投资理财手段,通过资产价格的上涨去对冲货币贬值所带来的风险吗?道理是没错,但是背景搞错了!
如果金融危机真的发生,所有资产价格都会不分青红皂白下跌,现在买入资产去理财不是在找亏吗?稳妥的选择应该是持有现金等待 5 - 6 个月风口过去之后以较低的价格买入低估的资产,然后长期持有,等待资产的大幅度升值。
换句话说:我们普通人对于货币的贬值,基本上是无能为力的。只能按捺住性子,慢慢等待机会来临。
总结
这十多年来,浮云君第一次深刻地体会到危机距离自己如此之近。
在特殊的时刻,我们还是需要保持理智和清醒,不要过度悲观,也不要盲目乐观。对于股票、基金的操作还是多看少动。机会还远远没有来临,一切只是开端。
抄底买入的时机,起码需要等到半年之后,也就是 9 、10月份。