绝密干货：波浪理论在股市中的实际应用
2019-10-13 20:59:30   来源：东方头条   

波浪理论的主要内容

波浪理论是最重要的一种技术分析方法之一，研究的方向依然是股票市场的运行趋势，他试图把这一趋势用波浪的形式描绘出来。波浪理论认为多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个则是调整的，而前五个波段中，第一、三、五，即奇数是推动上升的，第二、四，即偶数，属于调整下跌。（空头市场则一、三、五浪推动下降，二、四浪反弹）

如图，这是一个完整的循环包括八个波浪，其中前五浪是推动浪，ABC三浪属于调整浪。并且大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪，小浪组成大浪，如下图

每一个大浪里面又包含着小浪，其中关于某一浪是划分为五浪结构还是三浪结构，取决于上一层此波浪的方向（就比如说图中绿色的那一个大浪是趋势是下降的，那么比他层次低一级的小浪下降浪是五浪，上升浪是三浪）。

看到这里我想大家对波浪理论的主要内容已经有了基本的了解，但随着了解的深入又不免陷入到一个新的难题。那就是大浪里面有中浪，中浪里面又有小浪，那到底如何来划分波浪呢？

关于如何划分波浪有几个注意的地方，一是波浪的形态，二是浪与浪之间的比例关系，三是浪与浪之间的时间间距。

除此之外还有几个基本要点：

一 一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

二 1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

三 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

四 调整浪通常以三个浪的形态运行。

五 经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618，但我个人的经验是三分之一。

说到这里呢，大家对波浪理论的内容和浪的划分有了一个较为基础的认识。但在大家实际划分波浪的过程中还是会遇到很多棘手的问题。

因为像这种教科书式标准的波浪形态在实际操作中很少遇到，你更多的看到的是有过变化的波浪。所以如何判断一个浪是否走完而开始走另一个浪呢？波浪理论有所谓的伸展浪、延长浪，什么时候可以有延长浪什么时候又不能延长呢？对于这些东西没有一个明确的定义，那如何划分波浪就成了一件完全主观臆测的事情，如果没有深入的学习和了解，没有经过实战的检验就贸然地利用波浪理论来预测市场的走势将是一件非常危险的事情。

在我学习的过程中我也遇到过很多的困难，有过很长一段时间的迷茫和痛苦期，我曾把自己关在房子里冥思苦想，也依然有很多不解的地方。而且这些不解的地方，书本上也没有给出明确的解释，还需要靠自己在日后的交易中不断摸索和总结。

不过波浪理论虽然存在这样或者那样的缺陷，但依然不可否认他确实是一种行之有效的预测市场走势的方法。并且在现实操作中波浪理论确实有值得借鉴参考的地方。而且最关键的是一旦成功数对了波浪，将对个人的操作产生巨大的指导意义。

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三、波浪理论在股票市场上的实际应用

虽然我无法用波浪理论解释上证指数自1990年以来的所有波动，但是我依然能够在某些局部的波动里面找到波浪理论的影子，并使用波浪理论来指导我的操作。

我第一次接触波浪理论是2015年股灾前夕，当时整个中国社会的大街小巷都在议论股票，我甚至还在券商营业部见过连普通话都说不清楚的父亲带着自己刚过完十八岁生日的儿子，冲到柜台说要给自己和儿子各开一个证券账户的，由此可以想见当时的疯狂。那时候整个中国社会都对股票掀起了极大的热情，股民的眼中充满着对于未来的憧憬和财富的渴望。

我当时还是一个学生，由于学的是金融学，老师都炒股票，大概是五月下旬，有一天上课投资学老师跟我们讲波浪理论，说到最后他告诉我们目前市场已经走到了波浪理论八浪式结构的第五浪，行情已经进入了尾声，提醒我们要注意风险。那时候我抱着将信将疑的态度不愿意离场，抱着侥幸的心理继续操作，结果之后发生了股灾，我损失惨重。从那时起我就开始对波浪理论产生了极大的兴趣。

回首过去，A股市场上的几次大牛市和15年、18年两次大跌都有波浪理论的影子。下面我以15、18两轮大跌走势为例，用波浪理论的原理做出解读。

经历过2015年股灾的读者肯定不会忘记当年的几次大跌，分别是6月的去配资、八月的汇改和16年初的熔断。很多股民把这三次大跌看作是不同事件所引起的独立走势，并夹杂着各种咒骂和埋怨。但是在我的眼里这三次看似独立的大跌实际上是一个走势的几个部分，这几个部分合起来就是一个走势的整体。

根据波浪理论当下跌变为市场主要方向的时候，这一浪可以划分为五个小浪。但是具体应该怎么来划分这五个浪呢？考虑到浪的的形态结构和浪与浪之间的比例关系，我是这样画的：

第一浪从5178点跌到3373点，跌去1805点，跌幅为34.9%，约三分之一；第二浪从3373点升至4184点，上涨811点，第三浪从4184点跌到2850点，跌去1334点，跌幅为31.9%，约三分之一；第四浪从2850点升至3684点，上涨834点；第五浪从3684点跌到2638点，跌去1046点，跌幅为28.4%,约三分之一。从整个结构上来看，从5178点到2638点，跌幅为二分之一。

这中间浪与浪之间的结构比例是非常对称的，一三五浪跌幅均在三分之一附近，二四浪都是上涨800个点左右。大家可能对第五浪会有所争议，觉得把28.4%看作三分之一有点牵强附会的意思，其实不然，第五浪作为最后一浪，空方力量有所衰退是正常的，这一点我们在实际应用中一定要考虑到。

如图，如果当时你在第一浪开始的时候并没有意识到市场已经走完上涨的波浪，进入了调整的波浪。那么等一二三浪走完的时候你就应该要有所醒悟，如果你足够聪明也足够努力，你就应该意识到这两次大跌的比例关系存在惊人的相似，从而利用这个相似性来指导自己接下来的操作。比如第一次下跌和第二次下跌都是下跌三分之一，那么第二次反弹是不是也是和第一次反弹一样反弹800个点呢？等第四浪的反弹涨到800个点附近的时候你就应该要有所警惕，市场会不会再来一次大跌呢？等第五浪走到中途的时候，你就会想到何时去抄底呢？是不是可以借鉴前期下跌都是跌三分之一的经验呢？

如果你把这些事情想清楚了，就算你一二三浪没有躲过去，第四浪第五浪你总可以把握的到。如果你把握到了四五浪，不说能赚多少多少钱，起码熔断的损失就和你无关。

如图，这是2018年的走势。第一浪从3587到3041点，下跌546点，跌幅为15.2%；第二浪反弹从3041点到3219点，上涨178点；第三浪下跌从3219点到2691点，下跌528点，跌幅为16.4%；第四浪从2691点到2915点，上涨224点；第五浪从2915点到2449点，下跌466点，跌幅为15.9%，最后一浪下跌点数有所减小，空方力量同样有所衰弱。每轮下跌跌幅都在16%左右，每轮反弹涨幅都在200个点左右，从整个形态结构上来看，从3587点到2449点，跌幅为三分之一左右，结构上基本和2015年的那次下跌类似，所以技术派常说历史会重演。